陶先生今年28歲，就職于成都一家國有企業(yè)，稅后月薪2000元。妻子在成都郊縣工作，是高中語文老師，稅后月薪1800元左右。兩人年終獎(jiǎng)約合4000元左右。無外債無住房，活期存款14萬。2007年初，在朋友的推薦下，開始嘗試投資基金，先后購買了5000元華夏成長，5000元鵬華動(dòng)力增長，2000元博時(shí)第三產(chǎn)業(yè)，2000元國投瑞銀核心，2000元上投內(nèi)需動(dòng)力，此外在近期剛剛開通了基金定投，每月定投800元的博時(shí)平衡。家庭每月生活雜費(fèi)支出合計(jì)650元，老婆每月購物300元，每年過節(jié)送禮4000元左右。雙方父母身體健康，均有社保，以后養(yǎng)老不存在任何問題，能自給自足并每年結(jié)余2W左右。

    由于妻子年齡已經(jīng)不小(28歲)，陶先生家里準(zhǔn)備明年就要baby。同時(shí)計(jì)劃未來兩年內(nèi)在成都郊縣購置一套房產(chǎn)，約合15萬左右。陶先生現(xiàn)在比較發(fā)愁的是，baby出生后如何進(jìn)行長遠(yuǎn)的投資，儲備他以后的上學(xué)、留學(xué)等費(fèi)用，同時(shí)又不影響家庭的生活品質(zhì)。

    【財(cái)務(wù)狀況分析】

    陶先生和妻子的工作都非常穩(wěn)定，家庭收入預(yù)計(jì)在未來幾年不會(huì)有太大的變動(dòng)，屬于典型的工薪階層。從陶先生家庭的年度收支情況可以看到，年家庭收入49600元，年開支較少，每年大概在15400元左右。年節(jié)余占年總收入的69%，可以看出家庭的儲蓄能力相當(dāng)強(qiáng)，家庭的開支計(jì)劃和預(yù)算能力很強(qiáng)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了標(biāo)準(zhǔn)值40%。

    從家庭資產(chǎn)負(fù)債情況來看，銀行存款14萬，開放式基金16800元(成本)，此外沒有任何資產(chǎn)和負(fù)債?？梢钥闯黾彝セ钇诖婵钶^多，閑置資金豐富，占到家庭總資產(chǎn)的90%，而閑置資金的再增值能力卻很差，投資資產(chǎn)比例不足，建議可以根據(jù)自己的投資偏好設(shè)定出不同風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品組合，分散投資風(fēng)險(xiǎn)，獲得更大的收益。

    家庭保障情況。目前陶先生和妻子的單位都為他們購買了足夠的社保，但保險(xiǎn)保障稍顯不夠?？梢韵壤砬寮彝サ谋Ｕ闲枨螅诮?jīng)濟(jì)條件允許的情況下，為妻子購買部分定期壽險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)、醫(yī)療健康險(xiǎn)等常規(guī)保險(xiǎn)。陶先生自己的保險(xiǎn)保障也應(yīng)加強(qiáng)，家庭購買保險(xiǎn)的費(fèi)用支出，占家庭年收入的5%就比較合適。

    【理財(cái)規(guī)劃建議】

    控制投資風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建更加合理的基金投資組合

    陶先生家庭目前正處于形成期，雖然未來預(yù)計(jì)開支會(huì)加大，但家庭結(jié)構(gòu)年輕，家庭投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)。由于在今后兩年內(nèi)，家庭都會(huì)面臨較大的生活目標(biāo)支出，陶先生可以將部分活期儲蓄投資于開放式基金，構(gòu)建合理的基金投資組合。

    目前陶先生基金投資情況：

    陶先生不到2萬的資金配置的基金品種達(dá)到了6只，投資太過分散。此外，投資的這六只基金全部是股票型，風(fēng)險(xiǎn)太過集中，可以考慮組合持有不同類型的基金產(chǎn)品，分散風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)根據(jù)家庭風(fēng)險(xiǎn)承受能力和偏好適當(dāng)進(jìn)行調(diào)整，制定合理的基金投資組合比例。建議陶先生根據(jù)自己的實(shí)際情況選擇2-4家基金公司旗下3、4只不同投資風(fēng)格的基金產(chǎn)品進(jìn)行投資，這也是常說的“不要將雞蛋放在同一個(gè)籃子里”的道理。

    2008年開年以來，股票市場一度走低，受四川汶川大地震的影響，開放式基金凈值普遍受到了比較嚴(yán)重的侵蝕，股票型基金整體表現(xiàn)出的抗跌能力要比平衡型及債券型基金稍差。特別是在目前股票市場出現(xiàn)寬幅震蕩的情況下，可以適當(dāng)利用資金進(jìn)行補(bǔ)倉，從而攤低原購買基金的成本。因此目前來看，震蕩行情的出現(xiàn)，對陶先生家庭來說，既是危機(jī)，又是時(shí)機(jī)，陶先生家庭可以構(gòu)建更加穩(wěn)健的基金組合，增加配置平衡型和債券型基金，增強(qiáng)投資組合的抗跌能力，獲得長期穩(wěn)定的投資回報(bào)?？梢詫?4萬的活期存款做以下分配：

    ① 準(zhǔn)備家庭應(yīng)急準(zhǔn)備金。目前持有的儲蓄及基金類資產(chǎn)與月支出的比例高于合理的水品，鑒于明年有生育baby的計(jì)劃，考慮留存4萬的備用金，其中1萬以銀行活期存款方式持有，其余以貨幣市場基金方式持有。以貨幣市場基金的方式持有，投資成本低，資金到帳迅速，是家庭理財(cái)活期存款的替代品，年收益在2%左右，并且收益免稅。

    ② 調(diào)整目前的基金投資組合，增加6萬左右的開放式基金投資，增加配置平衡型基金和債券型基金。債券型基金風(fēng)險(xiǎn)較低，收益較穩(wěn)定，是個(gè)不錯(cuò)的選擇。平衡型基金風(fēng)險(xiǎn)高于債券但低于股票，主要投資于股票市場，部分債券市場和貨幣工具，年收益率大概在10%-30%左右?；鸲ㄍ队?jì)劃是個(gè)長期的過程，可以繼續(xù)堅(jiān)持。

    ③ 由于未來有購房和養(yǎng)育小孩的計(jì)劃，剩余的資金可以考慮購買銀行理財(cái)產(chǎn)品，如人民幣理財(cái)產(chǎn)品、外匯理財(cái)產(chǎn)品，投資年限在1-2年左右。這部分投資以固定收益產(chǎn)品為主，風(fēng)險(xiǎn)較股票市低，收益穩(wěn)定，還有機(jī)會(huì)獲得較為可觀的額外回報(bào)。